1. அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ளுதல்

·         பங்குகள் என்றால் என்ன?

·         மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

·         உரிமையின் கட்டமைப்பில் முக்கிய வேறுபாடுகள்

·         ஆபத்து மற்றும் வருவாய் அடிப்படைகள்

2. முதலீட்டுத் தேவைகளை ஒப்பிடுதல்

·         தொடங்குவதற்கு குறைந்தபட்ச மூலதனம் தேவை

·         அறிவு மற்றும் திறன் நிலை தேவை

·         நிர்வாகத்திற்கான நேர அர்ப்பணிப்பு

·         முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கான அணுகல்

3. ஆபத்து மற்றும் வெகுமதி சுயவிவரங்கள்

·         பங்குச் சந்தைகளில் ஏற்ற இறக்கம்

·         மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகள்

·         சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கம்

·         நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கான சாத்தியம்

4. செலவுகள் மற்றும் கட்டணம்

·         பங்குகளுக்கான தரகு கட்டணம் மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகள்

·         மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் செலவு விகிதங்கள்

·         செலவுகள் எவ்வாறு ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை பாதிக்கின்றன

·         முதலீட்டுச் செலவுகளைக் குறைப்பதற்கான வழிகள்

5. பணப்புழக்கம் மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மை

·         எப்போது வேண்டுமானாலும் பங்குகளை விற்பது: நன்மை தீமைகள்

·         மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கான மீட்பு செயல்முறை

·         லாக்-இன் காலங்கள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள்

·         நிதிகளுக்கான அவசர அணுகலுக்கான சிறந்த விருப்பங்கள்

6. வெவ்வேறு வகையான தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு எது பொருத்தமானது?

·         ஹேண்ட்ஸ்-ஆன் vs. ஹேண்ட்ஸ்-ஆஃப்
முதலீட்டாளர்கள்

·         ரிஸ்க்-டேக்கர்ஸ் எதிராக ரிஸ்க்-எவர்ஸ் தனிநபர்கள்

·         குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால இலக்குகள்

·         தனிப்பட்ட விருப்பங்களுடன் முதலீட்டு பாணியைப் பொருத்துதல்

அறிமுகம்

நீங்கள் உங்கள் முதலீட்டுப் பயணத்தைத் தொடங்கும் போது, தேர்வுகளின்
எண்ணிக்கை அதிகமாக இருக்கும். நீங்கள் நேராக டைவ் செய்ய வேண்டும் பங்குகள் அவர்களின்
சாத்தியமான அதிக வருமானத்திற்காக, அல்லது பாதுகாப்பாக விளையாடுங்கள் பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளமைக்கப்பட்ட
பல்வகைப்படுத்தலுக்கு? உண்மை என்னவென்றால், ஒவ்வொரு பாதையும் அதன் சொந்த பலன்கள், அபாயங்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுடன் வருகிறது – மேலும் இந்த வேறுபாடுகளைப்
புரிந்துகொள்வது சிறந்த நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கான முதல் படியாகும்.

இந்த வழிகாட்டியில், ஒவ்வொரு விருப்பமும் எவ்வாறு செயல்படுகிறது, முதலீட்டாளராக அது உங்களிடமிருந்து என்ன கோருகிறது
மற்றும் எப்படி போன்ற காரணிகளை நாங்கள் விவரிப்போம் ஆபத்து
சகிப்புத்தன்மை, செலவுகள், மற்றும் முதலீட்டு
இலக்குகள் சரியான பொருத்தத்தை தீர்மானிக்க உதவும். நீங்கள் விரைவான ஆதாயங்களையோ அல்லது
நிலையான நீண்ட கால வளர்ச்சியையோ இலக்காகக் கொண்டாலும், உங்கள் தொடக்க
முதலீட்டு பாணியுடன் எந்தப் பாதை சரியாக பொருந்துகிறது என்பதைத்
தெரிந்துகொள்வீர்கள்.

1. அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ளுதல்

பங்குகள் மற்றும்
பரஸ்பர நிதிகளுக்கு இடையே நீங்கள் முடிவு செய்வதற்கு முன், அவை என்ன, அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைத் தெரிந்துகொள்வது அவசியம். இதை உங்கள்
முதலீட்டு அடித்தளமாக நினைத்துப் பாருங்கள் – அது இல்லாமல், சரியான தேர்வு செய்வது யூகமாகிவிடும்.

பங்குகள்
 நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கும்போது, ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தில் சிறிய உரிமைப் பங்கை வாங்குகிறீர்கள். அந்த
நிறுவனம் சிறப்பாகச் செயல்பட்டால், உங்கள் முதலீடு மதிப்பு அதிகரிக்கும், மேலும் நீங்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெறலாம் – நிறுவனத்தின் லாபத்தில் ஒரு பங்கு.
இருப்பினும், நிறுவனம்
போராடினால், உங்கள் முதலீடு
விரைவாக மதிப்பை இழக்க நேரிடும்.

பரஸ்பர நிதிகள்
 பரஸ்பர நிதிகள் பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களின் பல்வகைப்பட்ட சேகரிப்பில் முதலீடு
செய்வதற்காக பல முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தை சேகரிக்கின்றன. தனிப்பட்ட
நிறுவனங்களின் பங்குகளை வைத்திருப்பதற்குப் பதிலாக, நீங்கள் நிதியின் யூனிட்களையே வைத்திருக்கிறீர்கள். இந்த உள்ளமைக்கப்பட்ட
பல்வகைப்படுத்தல் ஆபத்தை பரப்புகிறது மற்றும் அவர்களை மிகவும் ஆரம்பநிலைக்கு
ஏற்றதாக ஆக்குகிறது.

சுருக்கமாக முக்கிய
வேறுபாடுகள்:

• உரிமைபங்குகள்
  = நேரடி நிறுவன பங்குகள்; பரஸ்பர
  நிதிகள் = நிர்வகிக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகள்.
• ஆபத்து: பங்குகள்
  பொதுவாக அதிக ரிஸ்க் மற்றும் அதிக வெகுமதி. பரஸ்பர நிதிகள் பல்வகைப்படுத்தல்
  மூலம் அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகின்றன.
• மேலாண்மை: பங்குகளுக்கு
  செயலில் கண்காணிப்பு தேவைப்படுகிறது, அதே
  சமயம் பரஸ்பர நிதிகள் பெரும்பாலும் கைகொடுக்கும்.

2. முதலீட்டுத் தேவைகளை ஒப்பிடுதல்

முதலீட்டைத்
தொடங்குவதற்கு உண்மையில் எவ்வளவு பணம் மற்றும் முயற்சி தேவை என்று எப்போதாவது
யோசித்திருக்கிறீர்களா? இங்குதான் பங்குகள்
மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் அவற்றின் கோரிக்கைகளில் பிரிகின்றன.

குறைந்தபட்ச
மூலதனம் தேவை

• பங்குகள்: நீங்கள்
  ஒரு பங்கின் விலையில் தொடங்கலாம், ஆனால்
  சில உயர் மதிப்புள்ள பங்குகள் நூற்றுக்கணக்கான அல்லது ஆயிரக்கணக்கான டாலர்கள்
  செலவாகும்.
• பரஸ்பர
  நிதிகள்பலருக்கு குறைந்தபட்ச முதலீடுகள் தேவை, பெரும்பாலும்
  இந்தியாவில் SIP களுக்கு (முறையான
  முதலீட்டுத் திட்டங்கள்) ₹500 முதல் ₹5,000 வரை
  இருக்கும்.

திறன் நிலை

• பங்குகள் ஆராய்ச்சி திறன், சந்தை
  பகுப்பாய்வு மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள் பற்றிய புரிதல்
  தேவை.
• பரஸ்பர
  நிதிகள் ஒரு தொழில்முறை நிதி
  மேலாளர் உங்களுக்காக முடிவுகளை எடுப்பதால், குறைந்த
  தொழில்நுட்ப நிபுணத்துவம் தேவை.

நேர அர்ப்பணிப்பு
 சந்தையை சுறுசுறுப்பாகக் கண்காணிப்பதை நீங்கள் அனுபவித்தால், பங்குகள் உற்சாகமாக இருக்கும். செட்-இட்-அண்ட்-ஃபர்கெட்-இட்
அணுகுமுறையை நீங்கள் விரும்பினால், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உங்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும்.

முதல் முறை
முதலீட்டாளர்களுக்கான அணுகல்
 பயன்பாடுகள் மற்றும் ஆன்லைன் தரகர்கள் நுழைவுத் தடைகளைக் குறைப்பதால், இரண்டு விருப்பங்களும் அணுகக்கூடியவை – ஆனால் பரஸ்பர
நிதிகள் எளிமையில் வெற்றி பெறுகின்றன.

3. ஆபத்து மற்றும் வெகுமதி சுயவிவரங்கள்

எந்த முதலீடும்
ஆபத்து இல்லாதது, ஆனால் நீங்கள்
எவ்வளவு ரிஸ்க் எடுக்கிறீர்கள் என்பது உங்கள் விருப்பத்தைப் பொறுத்தது.

பங்குகள்: செயலில்
ஏற்ற இறக்கம்
 பங்குகள் குறுகிய காலத்தில் ஈர்க்கக்கூடிய ஆதாயங்களை வழங்க முடியும் ஆனால்
கூர்மையான வீழ்ச்சியையும் அனுபவிக்கலாம். சந்தை உணர்வு, நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் உலகளாவிய நிகழ்வுகள்
அனைத்தும் திடீர் விலை ஏற்றத்தை ஏற்படுத்தும்.

பரஸ்பர நிதிகள்:
பல்வகைப்படுத்தல் நன்மை
 டஜன் கணக்கான அல்லது நூற்றுக்கணக்கான பத்திரங்களை வைத்திருப்பதன் மூலம், பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு நிறுவனத்தின் மோசமான செயல்பாட்டின்
தாக்கத்தை மென்மையாக்குகின்றன. இது ஆபத்தை அகற்றாது, ஆனால் உச்சநிலையை குறைக்கிறது.

சந்தை ஏற்ற
இறக்கங்கள் மற்றும் நீங்கள்
 உங்களை நீங்களே கேட்டுக்கொள்ளுங்கள்: எனது முதலீட்டு மதிப்பு குறைவதை நான் பதற்றமடையாமல் சமாளிக்க முடியுமா? ஆம் எனில், பங்குகள் ஆராயத்தக்கதாக இருக்கலாம். இல்லையெனில், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மென்மையான பயணத்தை வழங்குகின்றன.

நீண்ட கால வளர்ச்சி
சாத்தியம்
 இரண்டுமே உறுதியான நீண்ட கால வருமானத்தை வழங்க முடியும், ஆனால் நீங்கள் வெற்றியாளர்களைத் தேர்வுசெய்தால் பங்குகள்
பரஸ்பர நிதிகளை விஞ்சலாம் – அது பெரியது என்றால்.

4. செலவுகள் மற்றும் கட்டணம்

கட்டணங்கள்
அமைதியாக உங்கள் லாபத்தை உண்ணலாம், எனவே நீங்கள் எதற்காகச் செலுத்துகிறீர்கள் என்பதை அறிவது முக்கியம்.

பங்குகள்

• தரகு
  கட்டணம்: பங்குகளை வாங்கும் போது
  அல்லது விற்கும்போது கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது.
• பரிவர்த்தனை
  செலவுகள்: வரிகள், பரிமாற்றக்
  கட்டணம் மற்றும் பிற சிறிய கட்டணங்கள்.

பரஸ்பர நிதிகள்

• செலவு
  விகிதங்கள்: நிதி மேலாண்மை மற்றும்
  செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கிய வருடாந்திர கட்டணம்.
• வெளியேறும்
  சுமைகள்: குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு
  முன் திரும்பப் பெறுவதற்கான கட்டணம்.

ஏன் செலவுகள்
முக்கியம்
 1% கட்டண வித்தியாசம் பெரிதாகத் தெரியவில்லை, ஆனால் 20 ஆண்டுகளில், இது உங்கள் வருமானத்தைக் கணிசமாகக் குறைக்கும். கட்டணம்
செலுத்துவதற்கு முன் எப்போதும் கட்டணங்களை ஒப்பிடுங்கள்.

5. பணப்புழக்கம் மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மை

எவ்வளவு விரைவாக
உங்கள் முதலீடுகளை பணமாக மாற்ற முடியும்?

பங்குகள்: உடனடி
அணுகல்
 பங்குகளை பொதுவாக சந்தை நேரங்களில் விற்கலாம், இரண்டு நாட்களுக்குள் வருமானம் உங்கள் கணக்கில் வந்து சேரும். இது அவற்றை அதிக
திரவமாக்குகிறது.

பரஸ்பர நிதிகள்:
மீட்பு செயல்முறை
 பெரும்பாலான திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகள் எளிதாக திரும்பப் பெற அனுமதிக்கின்றன, தீர்வுக்கு சில நாட்கள் ஆகலாம். சில ஃபண்டுகளில் லாக்-இன்
காலங்களும் உள்ளன (எ.கா., ELSS ஃபண்டுகள் 3 வருட லாக்-இன்).

அவசரகால
சூழ்நிலைகள்
 நிதிகளுக்கான விரைவான அணுகல் முக்கியமானது என்றால், பங்குகள் மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும். திட்டமிட்ட
திரும்பப் பெறுவதற்கு பரஸ்பர நிதிகள் சிறப்பாகச் செயல்படுகின்றன.

6. வெவ்வேறு வகையான தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு எது பொருத்தமானது?

உங்கள் ஆளுமை
மற்றும் இலக்குகளை சரியான முதலீட்டிற்கு பொருத்துவது இங்கே.

கையில்
முதலீட்டாளர்கள்
 சந்தைகளை பகுப்பாய்வு செய்யவும், நிதிச் செய்திகளைப் படிக்கவும், உங்கள் சொந்த அழைப்புகளைச் செய்யவும் விரும்புகிறீர்களா? பங்குகள் உங்கள் விளையாட்டு மைதானமாக இருக்கலாம்.

கைகொடுக்காத
முதலீட்டாளர்கள்
 நீங்கள் மற்ற முன்னுரிமைகளில் கவனம் செலுத்தும்போது விவரங்களைக் கையாள
வல்லுநர்களை அனுமதிக்க விரும்புகிறீர்களா? பரஸ்பர நிதிகள் உங்கள் சிறந்த நண்பராக இருக்கலாம்.

ஆபத்து பசியின்மை

• அதிக
  ஆபத்து: பங்குகள் அதிக ஏற்ற
  இறக்கத்தின் சிலிர்ப்பை – மற்றும் சாத்தியமான அழுத்தத்தை வழங்குகின்றன.
• குறைந்த
  முதல் நடுத்தர ஆபத்து: பரஸ்பர
  நிதிகள் ஒரு நிலையான பயணத்தை வழங்குகின்றன.

முதலீட்டு அடிவானம்

• குறுகிய
  கால இலக்குகள்: ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக
  பங்குகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகள் மிகவும் குறுகிய காலத்திற்கு ஏற்றதாக இல்லை.
• நீண்ட
  கால இலக்குகள்: இரண்டும் வேலை செய்கின்றன, ஆனால்
  மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு குறைவான முயற்சி தேவை.

முடிவுரை

நாள் முடிவில், இடையே தேர்வு பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் உலகளாவிய “சிறந்த” விருப்பத்தைக் கண்டுபிடிப்பது அல்ல – இது சரியான
பொருத்தத்தைக் கண்டறிவது பற்றியது நீ. உங்கள் இடர்
சகிப்புத்தன்மை, நேர அர்ப்பணிப்பு
மற்றும் நீண்ட கால இலக்குகள் ஆகியவை அந்த முடிவை எந்த சந்தைப் போக்கு அல்லது ஹாட்
டிப்ஸையும் விட அதிகமாக வடிவமைக்கும்.

உங்களை நீங்களே
கேட்டுக்கொள்ளுங்கள்:

• உங்கள்
  சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிப்பதற்கான சிலிர்ப்பையும் பொறுப்பையும் நீங்கள்
  விரும்புகிறீர்களா?
• அல்லது
  நிபுணர்கள் விவரங்களைக் கையாள அனுமதிக்கும்போது நிலையான வளர்ச்சியை
  அனுபவிப்பீர்களா?

ஒழுக்கத்துடனும்
பொறுமையுடனும் அணுகினால் இரண்டு வழிகளும் செல்வத்தை உருவாக்க வழிவகுக்கும். மிக
முக்கியமானது என்னவென்றால், ஆரம்பத்தில்
தொடங்குவது, சீராக இருப்பது
மற்றும் உங்கள் வாழ்க்கை மற்றும் இலக்குகள் உருவாகும்போது உங்கள் மூலோபாயத்தை
சரிசெய்வது. எனவே, நிதி சுதந்திரத்தை
நோக்கி உங்கள் முதல் படியை எங்கே முதலீடு செய்வீர்கள்?